Crise e Oportunidade em Fevereiro de 2009 Cuidado com as ilusões do mercado

Em todo o mundo a tendência é sair do mercado de ações. Bush deixou um legado a pagarmos: o custo de uma guerra no Iraque. Foram mais de cem mil iraquianos mortos, milhares de soldados americanos e uma máquina de guerra extremamente custosa. Aliado a isso, tivemos fraude no sistema financeiro americano, a explosão da bolha imobiliária e o desastre que se avizinha na indústria automotiva americana, particularmente na General Motors.

Agora, Obama, hábil com as palavras, com a retórica, dono de um carisma indiscutível tem um enorme abacaxi nas mãos para descascar e nós é que ficaremos com as mãos feridas. Ou seja, Obama está utilizando o dinheiro do contribuinte americano para pagar o prejuízo. Usa também as economias de quem tem dólares na carteira, ainda que não americano. A razão disso é simples. Para pagar a conta do desastre americano, Obama ligou a impressora e está fabricando dólares. Consequentemente, o poder de compra dessa moeda tende a cair e o dólar deixa de ser um refúgio seguro para nossas economias a longo ou a médio prazo. Eventualmente pode apresentar alguma alta nos mercados, mas será coisa passageira, fugidia.

Com a indústria mundial produzindo cada vez menos, com o desemprego aumentando, quem tem grana começa a procurar formas de guardá-la. A caderneta de poupança é a primeira opção. No entanto, é bom lembrar que está sujeita às canetadas da politicagem, segundo vimos na história de nossas últimas décadas, ainda que o Banco Central brasileiro haja contribuído enormemente para a estabilidade de nossas finanças nacionais.

Tradicionalmente, em situações como a que estamos vivendo, procura-se proteger o capital em imóveis ou em ouro. Os imóveis tem uma boa imagem, mas a realidade é que tem-se que pagar impostos para mantê-los, inquilinos muitas vezes os depredam, deixam de pagar os aluguéis e pode-se levar anos para se reavê-los na justiça e o prejuízo fica na conta do Abreu.

Outra forma muito procurada para proteger o capital é o ouro. No entanto, esta mercadoria tem sua utilidade muito limitada. Somente a joalheria e algumas poucas atividades industriais o usam e em pequena quantidade. Enormes quantidades de ouro são extraídas do solo anualmente e a um custo elevado. Uma das menos rentáveis atividades é a extração industrial do ouro. No entanto, o que pouco se leva em consideração é o embasamento do valor do ouro, pois não está relacionado a nada real, a não ser o medo de se perder dinheiro que gera demanda para ele. Toneladas e toneladas são extraídas anualmente e estocadas nos bancos para atender a uma demanda baseada no medo e não na necessidade. Isto já não acontece com a platina, um metal que além de raro, é precioso por sua utilização industrial em maior escala, sendo pouco utilizado na joalheria. O cobre também é um metal cujo preço é fruto da demanda industrial. Portanto, apesar dos preços ascendentes do ouro, é bom lembrar que a platina também está com sua curva de preços em ascensão e no início da virada para cima. Mais ainda, se algum dia o mercado perceber que o preço do ouro está baseado em uma ilusão de fundamentos inexplicáveis economicamente e que talvez seja fruto de alguma coisa bíblica, o preço cairá para perto do preço do chumbo ou do latão. Na verdade, encontrei na Bíblia uma explicação fantástica para a formação do preço do ouro. Para quem se interessar em estudar isso, minha dica é pesquisar as citações sobre gigantes que são mencionados no Velho Testamento.

Mas voltando a nossos tempos atuais, aponto também outra ilusão a se levar em conta na hora de investir dinheiro: os diamantes!
Diamantes são utilizados na indústria, só que há diamantes sintéticos que satisfazem plenamente as necessidades do fabrico de vários artefatos. Dificilmente é necessário que o diamante seja natural para as atividades industriais.

O preço do diamante natural é fruto de uma quase centenária atividade de publicidade, propaganda e marketing. Ouvi dizer que o contrabando de diamantes para fora da África do Sul chegou a ser punido com a morte. Para você que quer conhecer a história da formação do preço do diamante e lê inglês, tudo está muito bem contado no site http://www.theatlantic.com/doc/198202/diamond/2

Hoje, 22 de fevereiro de 2009, recomendo, portanto, a compra de mercadorias tais como o cobre ( que está em baixa e assim vai permanecer por um bom tempo devido à recessão mundial e à ineficácia da ação de Obama) a título de investimento a longo prazo, recomendo a platina, também com preços relativamente baixos hoje, mas com perspectiva para bons ganhos a um prazo bem mais curto devido mais à procura por segurança para o capital do que propriamente devido à demanda pela indústria. Recomendo ainda as ações da Vale do Rio Doce, recomendo que se observe o que está acontecendo com a Aracruz. Esta é um caso a parte. Fez um negócio desastrado baseado no preço do dólar americano, se afundou em dívidas, o preço de suas ações caiu de R$12,00 para R$3,80 e subitamente subiu para R$12,00, depois que o BNDES resolveu intervir. Parece-me que este preço está artificialmente inflado, vejo poucos negócios serem feitos e estou esperando o preço cair para perto dos R$4,00 para voltar a comprar com vistas ao futuro. Acontece que a Aracruz tem alta competitividade no mundo com sua celulose. Produz celulose a baixo custo e tem uma margem muito boa para comercializá-la, fruto de problemas na Rússia e Finlândia.

A Embraer merece ser lembrada. Atravessa um momento difícil, mas é detentora da fabricação dos melhores produtos de seu segmento. Sua concorrente, a Bombardier também anda mal das pernas com cotações muito baixas no mercado de ações canadense. O que mais me assusta é que nosso presidente Lula está querendo protegê-la! Acredito que a Embraer irá decolar dentro de algum tempo e agora é hora boa para observar a curva de preços de suas ações no Bovespa para comprar a bom preço.

Se você tem terras, plante árvores. Recomendo que procure a Embrapa para o desenvolvimento de um projeto auto-sustentável de plantio de espécies nativas. Há um europeu no sul da Bahia que vem há décadas desenvolvendo idéias que parecem minhas. Penso como ele muito, parece-me.
Recebi de um amigo a seguinte matéria que apócrifa, circula na internet:
O Libertário
visite o endereço
http://www.olibertario.org/
A liberdade começa com o conhecimento
Conselhos e Vida de um bilionário!
Houve uma entrevista de uma hora, na CNBC, com, um dos homens mais ricos do mundo, que recentemente fez uma doação de 31 bilhões de dólares para a caridade.
A seguir, alguns aspectos interessantes de sua vida.


1. Comprou a sua primeira ação aos 11 anos, e hoje lamenta tê-lo feito tardiamente! As coisas eram baratas naquele tempo...
Incentive seus filhos a investirem.

2. Comprou uma pequena fazenda aos 14 anos, com as economias oriundas da entrega de jornais. Pode-se comprar muitas coisas com pequenas economias.
Incentive seus filhos a iniciarem algum tipo de negócio.

3. Ainda vive na mesma casa modesta, de 3 quartos , no distrito de Omaha, a qual comprou após se casar, 50 anos atrás. Diz ele que tem tudo o que precisa naquela casa. Sua casa não possui muros nem cercas.
Não compre mais do que você 'realmente precisa', e incentive seus filhos a fazerem e pensarem o mesmo.

4. Dirige seu próprio carro para todo lugar, e não tem motorista particular, nem equipe de segurança à sua volta.
Você é o que é...

5. Nunca viaja em jato particular, embora seja proprietário da maior companhia aérea privada do mundo.
Pense sempre num jeito de realizar as coisas de maneira econômica.

6. Sua empresa, Berkshire Hathaway, possui 63 companhias. Escreve apenas uma carta anual aos principais executivos destas companhias, dando-lhe as metas para o ano. Nunca promove encontros nem os convoca habitualmente.
Nomeie as pessoas certas para as missões certas.

7. Transmitiu aos seus executivos somente duas regras:
Regra nº 1: não perca nenhum centavo do dinheiro de seu acionista.
Regra nº 2: não se esqueça da regra nº 1.
Estabeleça metas e certifique-se de que as pessoas nelas se concentrem.

8. Não costuma freqüentar a alta-sociedade. Seu passatempo, após chegar em casa, é fazer ele mesmo um pouco de pipoca e assistir a televisão.
Não tente se mostrar, simplesmente seja você mesmo e faça aquilo que gosta de fazer.

9. Warren Buffet não usa telefone celular, nem tem computador sobre sua mesa.

10. Bill Gates, o homem mais rico do mundo, encontrou-se com ele, da primeira vez, cinco anos atrás. Bill Gates achava que nada tinha em comum com Warren Buffet. Portanto, programara seu encontro apenas por meia hora. No entanto, quando Gates o encontrou, este encontro perdurou por dez horas, e hoje em dia, Bill Gates o considera o seu guru.



Seus conselhos aos jovens:

'Fique longe de cartões de crédito e empréstimos bancários, invista o seu dinheiro em você mesmo, e lembre-se:

A. O dinheiro não cria o homem, mas é o homem quem criou o dinheiro.

B. Viva a sua vida da maneira mais simples possível.

C. Não faça o que os outros dizem - ouça-os, mas faça aquilo que você se sente bem ao fazer.

D. Não se apegue às grifes famosas; use apenas aquelas coisas em que você se sinta confortável.

E. Não desperdice o seu dinheiro em coisas desnecessárias; ao invés disto, gaste nas coisas que realmente precisa.

F. Afinal de contas, a vida é sua ! Então, por que permitir que os outros estabeleçam leis em sua vida ?'


'As pessoas MAIS FELIZES NÃO TÊM, necessariamente, as 'MELHORES' COISAS. Elas simplesmente APRECIAM aquilo que têm!'




Escreva sua contribuição para este blog.

Pesquisa personalizada